Проблема финтех-стартапов: неизбежный риск провала бизнес-модели

Финтех-индустрия, которую когда-то называли разрушителем традиционного банковского дела, теперь стоит перед расплатой. Всплеск финтех-стартапов в последние годы в значительной степени опирался на бизнес-модели, которые могут не противостоять меняющемуся экономическому ландшафту. Поскольку центральные банки повышают процентные ставки и сохраняется инфляция, финтех-компании рискуют увидеть, как их источники доходов рушатся.

Зависимость Fintech от комиссий за обмен:

Многие финтех-компании зависят от межбанковских комиссий — скрытых комиссий, выплачиваемых во время потребительских транзакций. Для некоторых, например американского необанка Chime, эти комиссии составляют значительную часть дохода. Однако комиссионные за обмен ограничены фиксированным процентом от стоимости транзакции, что ограничивает потенциальный доход.

Дилемма процентных ставок:

В отличие от межбанковских комиссий, процентные ставки не фиксированы и зависят от внешних экономических условий. Когда центральные банки повышают ставки для борьбы с инфляцией, финтех-стартапы сталкиваются с увеличением стоимости заимствований, что потенциально ставит под угрозу их финансовую стабильность.

Ограниченное разнообразие продуктов:

Финтех-стартапам часто не хватает разнообразия продуктов, которым обладают традиционные банки. Известные финансовые учреждения предлагают широкий спектр услуг: от кредитов и страхования до кредитных карт и ипотеки, обеспечивая защиту от колебаний процентных ставок. Напротив, многие финтех-компании полагаются исключительно на комиссию за обмен, что делает их уязвимыми.

Проблемы становления банком:

Хотя банки могут диверсифицировать свои предложения и получить доступ к более дешевому финансированию, процесс становления банка является длительным, дорогостоящим и обременительным для финтех-компаний. Отказ от банковского устава также сложен и может нести стигму.

Путь к выживанию в сфере финансовых технологий:

Финтех-стартапы должны адаптироваться к меняющемуся экономическому ландшафту. Они могут добиться этого, переоценив стимулы, которые они предлагают клиентам, или расширив портфель продуктов, не ставя под угрозу свои ценностные предложения.

Акцент на технологии:

Финтех-компании должны помнить, что они в первую очередь технологические компании. Разработка исключительного программного обеспечения может отличить их от конкурентов и открыть новые модели дохода, помимо комиссий за обмен.

Диверсификация как решение:

Финтех-компаниям следует рассмотреть возможность диверсификации своих предложений по примеру таких технологических гигантов, как Microsoft, Google, Apple и Amazon. Лицензирование их программного обеспечения другим организациям также может создать дополнительные потоки доходов.

Долгосрочная устойчивость:

Инвесторы все больше ценят прибыльность, а не быстрый рост. Демонстрация приверженности долгосрочной устойчивости и пути к прибыльности может улучшить перспективы финтех-стартапов в будущих раундах финансирования.